Definisjon
Aave er en desentralisert finansprotokoll (decentralized finance, DeFi) som oppretter pengemarkeder på kjeden (on-chain) der kryptoaktiva kan stilles som likviditet eller lånes mot innskutt sikkerhet. Den drives gjennom smart contracts som algoritmisk fastsetter renter basert på tilbud og etterspørsel for hver støttede eiendel. Protokollen er ikke-forvarende (non-custodial), noe som betyr at kontrollen over midlene styres av kode i stedet for en sentralisert mellommann.
Som utlåns- og lånekonsept innen DeFi blir Aave ofte gruppert sammen med andre protokollbaserte kredittmarkeder som Compound og Maker. Den fokuserer på overkollateraliserte posisjoner, der låntakere låser inn mer verdi enn de låner for å håndtere risiko på protokollnivå. Utformingen gjør det mulig med tillatelsesfri deltakelse innenfor reglene som er kodet inn i smart contracts, i tråd med bredere praksis innen desentralisert finans.
Kontekst og bruk
Innenfor DeFi-økosystemet er Aave en grunnleggende byggekloss som ligger til grunn for ulike strategier og produkter, inkludert de som er knyttet til Yield Farming. Likviditet som stilles til Aaves markeder kan generere variable avkastninger, som kan kombineres med andre protokoller som dYdX eller Maker i mer komplekse DeFi-strukturer. Rentemekanismene og sikkerhetsmodellen påvirker hvordan kapital flyter på tvers av ulike utlånsplattformer, inkludert alternativer som Compound.
Protokollens design henger konseptuelt sammen med bredere DeFi-risikoer, inkludert de som kan føre til Impermanent Loss ved likviditetslevering på andre plattformer, selv om Aave i seg selv er sentrert rundt utlånsmarkeder snarere enn automatisert markedsmaking (AMM). Som konsept representerer Aave overgangen fra sentraliserte kredittmellommenn til kredittsystemer basert på smart contracts, der åpenhet, sikkerhetskrav og rentedynamikk er synlige og håndheves på kjeden (on-chain).