Definitie
Aave is een decentralized finance (DeFi) protocol dat on-chain geldmarkten creëert waar crypto-assets kunnen worden ingebracht als liquiditeit of kunnen worden geleend tegen geplaatst onderpand. Het werkt via smart contracts die algoritmisch de rentevoeten bepalen op basis van vraag en aanbod voor elke ondersteunde asset. Het protocol is non-custodial, wat betekent dat de controle over fondsen door code wordt beheerd in plaats van door een gecentraliseerde tussenpersoon.
Als leen- en uitleenconcept binnen DeFi wordt Aave vaak gegroepeerd met andere protocolgebaseerde kredietmarkten zoals Compound en Maker. Het richt zich op overgecollateraliseerde posities, waarbij leners meer waarde vastzetten dan ze lenen om risico op protocolniveau te beheersen. Het ontwerp maakt permissionless deelname mogelijk binnen de regels die in de smart contracts zijn vastgelegd, in lijn met bredere decentralized finance-praktijken.
Context en gebruik
Binnen het DeFi-ecosysteem is Aave een kernprimitive die verschillende strategieën en producten ondersteunt, waaronder die welke verband houden met yield farming. Liquiditeit die wordt ingebracht in de markten van Aave kan variabele rendementen genereren, die kunnen worden gecombineerd met andere protocollen zoals dYdX of Maker in meer complexe DeFi-constructies. De rentemechanismen en het collateralization-model beïnvloeden hoe kapitaal stroomt over verschillende leenplatforms, inclusief alternatieven zoals Compound.
Het ontwerp van het protocol staat conceptueel in wisselwerking met bredere DeFi-risico’s, waaronder risico’s die kunnen leiden tot impermanent loss bij het leveren van liquiditeit op andere platforms, ook al richt Aave zichzelf op leenmarkten in plaats van op automated market making. Als concept vertegenwoordigt Aave de verschuiving van gecentraliseerde kredietintermediairs naar op smart contracts gebaseerde kredietsystemen, waar transparantie, onderpandeisen en rentedinamiek on-chain zichtbaar zijn en worden afgedwongen.