التعريف
عملة البنك المركزي الرقمية (CBDC - Central Bank Digital Currency) هي عملة رقمية سيادية يتم إنشاؤها وإصدارها وإدارتها من قبل البنك المركزي للدولة. تمثل التزامًا رقميًا مباشرًا على البنك المركزي، مشابهًا في وضعه للنقد الورقي والمعدني، لكنه موجود فقط في صورة إلكترونية. وعلى عكس العملات المشفرة اللامركزية، تُدار عملة البنك المركزي الرقمية (CBDC) بشكل مركزي، وتُصمَّم لتعمل ضمن الإطار النقدي والتنظيمي القائم في الولاية القضائية المصدِرة.
عادةً ما تكون عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) مقوَّمة بوحدة الحساب الوطنية، وتهدف إلى العمل كعملة قانونية صالحة للدفع والتسوية. يمكن أن يختلف تصميمها من حيث الخصوصية، وقابلية البرمجة، ونماذج الوصول، لكنها تظل مرتبطة بميزانية البنك المركزي. كمفهوم، تتقاطع عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) مع مجالات مثل الامتثال (Compliance) ومكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC)، لأن إصدارها واستخدامها مرتبطان بشكل وثيق بالأطر التنظيمية والرقابية الرسمية للقطاع المالي.
السياق والاستخدام
في النظام الأوسع للأصول الرقمية، تتم مقارنة عملة البنك المركزي الرقمية (CBDC) غالبًا بالعملة المستقرة (Stablecoin)، التي تصدر عادةً من جهات خاصة وقد تنطوي على أشكال مختلفة من مخاطر تنظيمية (Regulatory Risk). تهدف عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) إلى توفير نسخة رقمية أصلية من أموال البنك المركزي يمكن أن تتداول جنبًا إلى جنب مع النقد والودائع المصرفية التجارية، مع بقائها مدمجة بالكامل داخل النظام المالي الخاضع للرقابة. يمكن أن يؤثر إدخالها في كيفية تصميم بنى أنظمة الدفع، والوسطاء الماليين، وبيئات التسوية على السلاسل (on-chain) أو خارجها (off-chain).
نظرًا لأن عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) تصدرها جهات عامة، فإن تصميمها وتطبيقها يرتبطان ارتباطًا وثيقًا بأهداف السياسات العامة مثل الاستقرار المالي، ومرونة أنظمة الدفع، والشفافية التنظيمية. وهذا يجعل عملات البنوك المركزية الرقمية محورًا للنقاشات المتعلقة بمعايير مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC)، إذ يمكن تصميمها لدعم رقابة دقيقة وضوابط امتثال متقدمة. كمفهوم، تقع عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) عند تقاطع السياسة النقدية، وتقنيات المدفوعات الرقمية، والأطر التنظيمية المتطورة للأصول الرقمية.